Какой ETF лучше?

Отказ от ответственности: Материал в этой статье носит чисто образовательный характер и не должен восприниматься как профессиональный совет по инвестициям. Инвестируйте по своему усмотрению.

Прежде чем мы начнем, если вам нравятся мои статьи и контент и вы хотите больше контента по программированию, акциям, финансам, машинному обучению и т. Д., То, пожалуйста, дайте этой статье несколько хлопков, она определенно помогает, и я действительно ценю это! Итак, приступим!

Итак, в этой статье я буду анализировать три ETF (VOO, SPY и VGT). Надеюсь, сравнив три ETF, я смогу понять, в какой из них лучше всего инвестировать.

Что это за три ETF (VOO, SPY и VGT)?

Сначала вы должны понять, что такое ETF. ETF согласно Investopedia - это тип ценной бумаги, которая отслеживает индекс, сектор, товар или другой актив, но которая может быть куплена или продана на фондовой бирже так же, как и обычная акция, и хорошо Известным примером этого является SPDR S&P 500 ETF (SPY), который отслеживает Индекс S&P 500.

  1. SPDR S & P500 Trust ETF (SPY): ETF, содержащий индекс S & P500.
  2. Vanguard S&P 500 ETF (VOO): ETF, который содержит индекс S&P 500 от Vanguard.
  3. Vanguard Information Technology (VGT): ETF, который содержит акции технологических компаний Vanguard.

Следует особо отметить ETF под названием Vanguard Total Stock Market Index Fund Admiral Shares (VTSAX), который представляет собой ETF, предназначенный для того, чтобы предоставить людям доступ ко всему рынку США! Это похоже на инвестирование в экономику США. Я не буду сравнивать этот ETF в этом анализе, но, возможно, сделаю это в будущем анализе.

Я решил сравнить ETF VOO и SPY, потому что они владеют очень популярным индексным фондом под названием S & P500, который показал свою прибыльность с течением времени, и многие люди предлагают инвестировать в него. Я также выбрал VGT, потому что он содержит один из самых эффективных секторов в 21-м веке - акции технологических компаний. Итак, я подумал, в какой ETF лучше всего инвестировать. Начнем!

Начать анализ

Сначала я хотел собрать данные, но вопрос в том, сколько данных и какие. Я решил собрать данные за 10 лет с 3 января 2011 г. по 31 декабря 2020 г. по скорректированной цене закрытия для каждого ETF (VOO, VTG и SPY).

Я выбрал скорректированную цену закрытия, потому что она отражает фактическую стоимость акций. Скорректированная цена закрытия влияет на дивиденды по акциям, дробление и размещение прав.

Затем я хотел взглянуть на данные более наглядно, поэтому нанес значения на диаграмму.

# Plot the data
plt.figure(figsize=(14, 5))
plt.plot(df.index,df['SPY'], label='SPY',color='blue')
plt.plot(df.index,df['VOO'],label='VOO',color='orange')
plt.plot(df.index,df['VGT'],label='VGT',color='purple')
plt.xlabel('Date')
plt.ylabel('ETF Price USD ($)')
plt.legend()
plt.title('Historical Prices')
plt.xticks(rotation=45)
plt.show()

Из приведенного выше графика казалось, что цена VOO двигалась немного дальше от цены SPY. Кроме того, на графике было похоже, что цена VGT приближалась к цене SPY.

Затем я хотел проверить, действительно ли цена VOO отклоняется от цены SPY. Чтобы сделать это, я взял разницу между ними и изобразил ее на графике.

Что касается VOO -SPY, я мог видеть, что разница в цене между VOO и SPY изначально составляла менее 10 долларов в 2011 году, а сейчас разница составляет около 30 долларов. Это означает, что разрыв в цене, кажется, увеличивается. Это видно по линейному падению на графике.

Далее я хотел сравнить и показать разницу в цене между VGT и SPY.

Сразу же я увидел разницу на этом графике (рис. 3) между VGT и SPY по сравнению с графиком разницы цен между VOO и SPY на предыдущем изображении (рис. 2).

Для VGT -SPY я мог видеть, что разница в цене между VGT и SPY изначально составляла от 40 до 60 долларов, а теперь она меньше 20 долларов.
Таким образом, цена VGT приближалась к цене SPY.

Затем мне нужно было получить ежедневную простую доходность для каждого из ETF.
Эта информация была нужна для остальной части анализа.

Я хотел увидеть, насколько эти три ETF связаны друг с другом. Итак, я создал тепловую карту корреляции. Корреляция используется для определения того, когда изменение одной переменной может привести к изменению другой. Значение корреляции 1 или 100% означает, что две акции имеют идеальную положительную корреляцию.

Если одна акция движется вверх, а другая падает, у них будет идеальная отрицательная корреляция, отмеченная значением -1 или -100%. Корреляция всегда будет иметь значение измерения от -1 до 1 или от -100% до 100%.

На тепловой карте я мог видеть высокую положительную корреляцию около 99,86% между VOO и SPY, корреляцию 92,83% между VGT и SPY и корреляцию 92,81% между VGT и VOO.

Похоже, что не было бы необходимости владеть как VOO, так и SPY ETF, либо было бы неплохо инвестировать в S & P500, поскольку они оба сильно коррелированы.

Затем я получил волатильность, которая показала мне, насколько рискованными были эти три актива. Имейте в виду, что волатильность 10% или меньше считается очень низким риском, 35% - не очень волатильным, а 80% или более - волатильным, но эти меры различаются в зависимости от того, кого вы спрашиваете. В целом, чем ниже процент волатильности, чем ниже волатильность и чем выше процент волатильности, тем выше волатильность.

Итак, похоже, что эти ETF имеют очень низкую волатильность. Волатильность SPY составляет около 1,08%, волатильность VOOs составляет около 1,09%, а волатильность VGT составляет около 1,32%. Это означает, что из трех активов VGT является наиболее рискованным, хотя он всего на 0,23–0,24% более рискован, чем два других, а SPY является наименее рискованным.

Я также вижу, что разница в волатильности VOO и VGT составляет всего около 0,01%, что опять же соответствует тому, что я сказал ранее, когда кажется, что любой ETF подходит для инвестирования в S & P500, но VOO немного более волатилен.

Затем я хотел знать, какой тип дохода я бы ожидал ежедневно, поэтому я получил среднесуточную простую доходность для каждого ETF.

Судя по числам на изображении выше, я ожидаю, что среднедневная доходность составит около 0,0567% от SPY, 0,0569% от VOO и 0,0819% от VGT. Это означает, что VGT дал самую высокую доходность (примерно на 0,03% больше, чем SPY и VOO), и снова ETFs VOO и SPY похожи, поскольку разница в средней дневной доходности составляет всего 0,0002%. VOO дал более высокую отдачу по сравнению со SPY.

Итак, как только я узнал среднюю дневную простую доходность, я затем рассчитал среднюю годовую простую доходность, чтобы получить лучшее представление об ожидаемой годовой доходности при инвестировании в эти ETF, хотя также хорошо иметь в виду, что прошлые показатели не коррелируют. с будущими выступлениями.

Таким образом, я могу рассчитывать на среднюю годовую доходность около 20,64% при инвестировании в VGT, среднегодовую доходность 14,34% при инвестировании в VOO и среднюю годовую доходность 14,29% при инвестировании в SPY. Похоже, что VGT дает наибольшую среднегодовую доходность.

Вывод

В заключение мы видим, что между VOO и SPY нет большой разницы. Оба имеют низкую волатильность и дают среднегодовую доходность около 14%. Поэтому я не думаю, что вы можете ошибиться, вложив деньги в какой-либо из ETF, пытаясь инвестировать в один или другой. Однако, если вам нужно было выбрать один, вы можете выбрать VOO вместо популярного SPY, потому что он дает немного более высокую среднюю годовую доходность по более низкой цене.

Но из трех ETF кажется, что VGT дал бы примерно на 6% более высокую доходность в среднем в год, и, конечно, эта доходность связана с немного более высоким риском, но лишь примерно на 3% выше, чем у двух других ETF, и до сих пор считается не очень изменчивым. Мы можем видеть, что VGT была бы более выгодной инвестицией с точки зрения роста за последние 10 лет, учитывая рост на долларовом графике ниже (рис. 9).

Надеюсь, эта статья была для вас полезной, но и другая точка зрения может быть не менее полезной. Итак, если вы хотите узнать больше по этой теме, ознакомьтесь с Мэтью Чином и его статьей под названием SPY vs. VOO: есть ли разница?.

Еще раз спасибо за прочтение этой статьи. Надеюсь, она была интересной для всех вас! Если вам понравилась эта статья и вы нашли ее полезной, пожалуйста, оставьте несколько аплодисментов, чтобы выразить свою признательность. Если вы еще не являетесь участником Medium, подумайте о том, чтобы стать участником, если не для моих статей, то для всех других замечательных статей и авторов на этом сайте. Вы можете легко стать участником Medium, перейдя по ссылке здесь. Продолжайте учиться, и если вам нравятся финансы, информатика или программирование, посетите и подпишитесь на мои каналы YouTube (randerson112358 и computer science).