МОДЕЛЬ GARCH с экзогенными переменными в условном среднем и дисперсии

Мне нужна помощь в написании уравнения GARCH с экзогенными переменными вручную. Я могу написать уравнения условного среднего и условной дисперсии, но не с экзогенными переменными. Подогнанная модель GARCH является моделью AR(1)-GARCH(1,1). Это то, что у меня есть до сих пор:

введите здесь описание изображения

Мне нужна помощь в добавлении mxreg1 и mxreg2 (значимых экзогенных переменных) в уравнение условного среднего. Спасибо!

Если вам сложно ответить на вопрос, потому что он похож на написанное от руки уравнение, вы можете сделать все возможное и загрузить изображение удобочитаемой версии уравнения условного среднего. Спасибо!

*---------------------------------*
*          GARCH Model Fit        *
*---------------------------------*

Conditional Variance Dynamics   
-----------------------------------
GARCH Model : fGARCH(1,1)
fGARCH Sub-Model    : GARCH
Mean Model  : ARFIMA(1,0,0)
Distribution    : norm 

Optimal Parameters
------------------------------------
        Estimate  Std. Error  t value Pr(>|t|)
mu     -0.006505    0.009810 -0.66311 0.507258
ar1     0.149542    0.044502  3.36030 0.000779
mxreg1  0.372466    0.054183  6.87422 0.000000
mxreg2 -0.000754    0.000249 -3.02629 0.002476
mxreg3  0.000749    0.000514  1.45800 0.144840
mxreg4  0.000003    0.000006  0.50995 0.610085
mxreg5  0.062401    0.080066  0.77937 0.435760
omega   0.000276    0.000017 15.95469 0.000000
alpha1  0.119026    0.023418  5.08266 0.000000
beta1   0.785459    0.032615 24.08273 0.000000
vxreg1  0.000000    0.001602  0.00000 1.000000
vxreg2  0.000000    0.000010  0.00000 1.000000
vxreg3  0.000000    0.000021  0.00000 1.000000
vxreg4  0.000000    0.000000  0.00000 1.000000
vxreg5  0.001912    0.003569  0.53563 0.592212

r volatile p-value autoregressive-models
person user3553260    schedule 21.02.2015    source источник

Ответы (1)


arrow_upward
2
arrow_downward

Я работал над моделью ARMAX и считаю, что тот же коэффициент можно применить к уравнению условной доходности модели гарча с экзогенными переменными. Чтобы добавить одну коварианту, добавьте ßYt к уравнению условного возврата. Для более чем одной ковариаты она будет иметь вид ß(Yt + Yt-1 + … Yt-b), где «b» — количество экзогенных переменных.

person user3553260    schedule 18.03.2015