Нет шага? Нет телефонного звонка? Нет кофейной встречи? Робот-аналитик?!?!?!?

Мы получаем много вопросов и реакций от основателей стартапов, когда говорим им, что наш первоначальный процесс приема заявок на 100% автоматизирован и позволяет нам ответить «да» или «нет» за 15 минут или меньше. А другие фонды просто думают, что мы сошли с ума, что обычно говорит нам, что мы на чем-то наткнулись 😎.

Трудно раскрыть всю историю в электронном письме, поэтому мы хотели написать пост для перспективных учредителей, в котором рассказывается о том, что, почему и что дальше нашего инвестиционного процесса.

Фон

Наша штаб-квартира расположена в одной из самых активных точек технологического инвестирования во всех Соединенных Штатах: Ковингтоне, Кентукки.

Хорошо, очевидно, мы шутим. И ничего против Ковингтона, мы #LovetheCov, но это сложное место для создания фонда венчурного капитала с нуля. Единственная причина, по которой мы стали цифровым венчурным капиталом и создали технологию, помогающую автоматизировать процесс инвестирования, заключается в том, что мы изо всех сил пытались найти и оценить сделки традиционным способом - кофе, напитки и демонстрационные дни.

Что

Мы используем Wendal ™ (AI-бот) для анализа компаний до первого звонка или обзора презентации. Мы считаем, что Питч, как и другие, устарел и привносит множество врожденных предубеждений, которые невозможно игнорировать.

Хорошо задокументировано, что нынешний процесс ВК является дискриминационным и несправедливым по отношению к женщинам и цветным людям. Основываясь на совокупности более чем 20 источников данных, общая сумма венчурного финансирования, направляемого исключительно белым мужским командам, составляет от 88 до 92% (подробнее об этом позже).

Стремясь быть повсюду и оценивать каждую возможную возможность, мы решили создать программное обеспечение, которое поможет нам проанализировать потенциальные инвестиционные возможности.

Wendal ™ проведет вас через пару бесед и имеет встроенные «приложения» для комплексной проверки, которые он использует для анализа компаний. Затем он сообщает нам, в какие стартапы Connetic Ventures, скорее всего, будет инвестировать, основываясь на данных обучения, которые мы ему предоставляем. С момента запуска Wendal ™ в 2018 году мы осуществили 51 инвестицию; у нас также есть 25% -ная конверсия рекомендаций Wendal (сделки, в которые мы инвестируем / сделки, которые он рекомендует).

Конверсия 25% более чем в 25 раз выше, чем у типичной венчурной фирмы (конверсия инвестиций 0,5–1%). Wendal ™ еще молод, поэтому, поскольку мы собираем больше данных о результатах и ​​предоставляем Wendal ™ больше данных, мы считаем, что можем увеличить показатель конверсии до 40–50%.

Мы также предоставляем обратную связь в виде индивидуального поведенческого профиля для вас и членов вашей команды, если вы их пригласите. Компании из нашего портфолио также используют это приложение для найма и создания команд.

Почему

Я уже упоминал некоторые из предшественников того, почему родился Wendal ™, но есть много других основных причин, по которым мы были привержены этому процессу.

1. Мы основатели и предприниматели ... Текущий процесс венчурного капитала - отстой

Призраки, длительные сроки, ненужные вопросы должной осмотрительности, различное отношение к учредителям в зависимости от цвета кожи и пола…. Индустрия венчурного капитала финансирует самые многообещающие и революционные предприятия во всем мире, но они не изменили свою деловую практику с момента создания отрасли в 60-х годах. Этот процесс по-прежнему почти на 99% полагается на интуицию и чутье. Как это возможно?

Эта цитата Билла Герли из Benchmark подводит итог текущего состояния отрасли к T.

Для записи…. Мы с этим не согласны. Почему небольшая горстка богатых белых людей должна диктовать, кто с наибольшей вероятностью преуспеет и сможет использовать большую часть венчурного капитала, чтобы изменить шансы в свою пользу?

2. Текущий процесс не просто отстой, он необъективен

Как я уже упоминал, 92% долларов венчурного капитала достается белым мужчинам. Люди подвержены ошибкам и предубеждениям, основанным на том, как мы выглядим, от нашего воспитания и общей жизни. Фонды с демографической целевой аудиторией появляются повсюду и, похоже, мало что меняют, но этот тип модели также не масштабируется и может даже усугубить дефицит финансирования.

Чтобы действительно создать справедливый и демократичный ландшафт, фонды должны начать развертывание стратегий обработки данных, которые, как доказано, устраняют предвзятость.

3. Наш опыт работы на публичных рынках, количество и данные у нас в крови

До запуска Connetic у трех партнеров Connetic не было опыта венчурного капитала, мы прошли обучение и выросли на государственных финансовых рынках. Мы создали стратегии количественной торговли, алгоритмы высокочастотной торговли и диверсифицировали портфели.

Quant Funds произвела революцию в хедж-фондах и публичных рынках почти два десятилетия назад и без сомнения доказала, что данные берут верх. За последнее десятилетие робоадвайзеры полностью изменили ситуацию и обычно превосходят любую человеческую интуицию. Мы считаем, что те же стратегии следует применять и к частным рынкам.

4. Нам нравится создавать масштабируемый бизнес.

Это довольно лицемерно, если мы скажем стартапу, что их бизнес не может масштабироваться, если наш тоже не умеет ... На самом деле, я не уверен, что вы могли бы найти основателя, который построил бы или инвестировал в компанию, которая имеет абсолютно НУЛЕВУЮ способность к масштабированию. и опирается исключительно на человеческий капитал.

Есть причина, по которой большая часть учредителей приходит из консалтинговых компаний…. Хотя это хорошая почва для обучения, они, вероятно, увидят, что бизнес-модель человеческого капитала не имеет смысла в долгосрочной перспективе. У нас один и тот же POV.

5. Мы верим в данные

И последнее, но не менее важное: мы верим в способность данных со временем принимать более обоснованные решения.

Что дальше?

Итак, теперь, когда вы знаете, что такое Wendal ™ и почему мы его построили, мы подумали, что было бы полезно нарисовать дорожную карту того, к чему мы идем. Главная цель What’s Next - предоставить учредителям инструменты и отзывы, которые позволят им принимать более обоснованные решения.

Если мы просим учредителей пройти наш автоматизированный процесс, то нам нужно создать что-то ценное, чтобы компенсировать им потраченное время.

1. Автоматическая обратная связь

В Connetic наиболее важной частью этого процесса является предоставление предпринимателям чего-либо, если они готовы потратить 15 минут на подачу заявки на получение капитала. Автоматическая обратная связь - номер 1 в нашей дорожной карте, и вы начнете видеть частички этого потока в течение года. Первые этапы этого должны начаться в конце лета 2021 года и будут содержать предписания о том, что вы можете сделать, чтобы помочь привлечь капитал или повысить свои шансы на успех.

Наша цель - предоставить автоматизированную, индивидуализированную обратную связь для каждого стартапа, который стоит столько же, сколько и потенциальное собрание совета директоров.

2. Интеллектуальный тимбилдинг

Создать команду стартапа очень сложно, мы стараемся сделать это как можно проще. Мы построили поведенческую оценку с нуля (StartupDNA ™) и собираем данные о сотрудниках стартапов, которые затем привязаны к конечным результатам. У нас почти 10 000 профилей и более 1 000 результатов стартапов, поэтому мы начинаем видеть первые признаки человеческого компонента успешных компаний.

3. Возможности интеллектуального поиска партнеров

С рынками сложно, но у нас есть планы связать стартапы с инвесторами, но только в том случае, если мы знаем, что вероятность того, что они будут подходящими, гораздо выше. Мы являемся участниками почти дюжины платформ для поиска партнеров и хорошо разбираемся в том, что работает, а что нет.

Эти платформы в их текущем состоянии в основном представляют собой просто обмен потоками сделок для венчурных капиталистов и помогают стартапам проводить встречи, однако, похоже, это не увеличивает общий коэффициент конверсии инвестиций. Мы думаем, что Wendal ™ может это изменить.

4. Больше программного обеспечения

Наша цель - продолжить автоматизацию всего процесса проверки, от команды до сроков и технологий. 3 Т !!! Звонок в нем хороший, не так ли?

У нас уже есть пара виджетов (startupDNA ™ и оценка стартапов), но еще более семи на стадии разработки, которые будут преобразованы в приложения, которые в дальнейшем автоматизируют процесс комплексной проверки.

5. Больше средств

В настоящее время Connetic работает в своем первом институциональном фонде, но мы очень надеемся, что станем гораздо более крупным игроком в экосистеме венчурного капитала. Располагая большим количеством средств, мы сможем оказать серьезное влияние на компании, занимающиеся предпосевными и посевными стадиями. И демократизации капитала.

Конечная цель здесь - иметь возможность автоматизировать и финансировать весь раунд очень ранних компаний. Варианты финансирования для этих компаний сейчас - ангелы, краудфандинг и сочетание небольших фондов, и этот процесс часто занимает более 12 месяцев. Это 12 месяцев, когда бизнес отвлекается от своей цели: построения бизнеса.

Наше последнее слово предпринимателям

Строить компанию сложно. У нас было много икоты, многие важные люди хотели, чтобы у нас были более высокие зарплаты, и много ночей исправляли ошибки. Мы делаем это не потому, что думаем, что мы умнее всех, а потому, что считаем, что это правильно.

Мы хотели бы оценить любые стартапы, которые верят в то, что мы создаем, или разделяют схожие идеалы.

Если вы решите подать заявку, знайте, что мы ценим время, потраченное вами и вашим товарищем по команде. Если в настоящее время мы не подходим, пожалуйста, не принимайте это на свой счет, и, надеюсь, мы сможем вернуть вам некоторую ценность. Мы небольшая команда с ограниченным бюджетом, мы стараемся работать максимально умно, чтобы подорвать отрасль, которая отчаянно нуждается в разрушении.

Пожалуйста, обращайтесь с любыми мыслями, вопросами или комментариями. Мы были бы рады получить известия от вас!

Напишите нам: [email protected]

Лучший,

Connetic Ventures