Кен Со, основатель и генеральный директор Flowcast

Изучая текущее состояние кредитования малых и средних предприятий (МСП), становится ясно, что есть много возможностей для инноваций, новых решений и сбоев на рынке. Из-за дефицита кредитов МСП в размере 1,5 триллиона долларов миллионы предприятий не получают достаточного обслуживания, а кредиторы ищут возможности заимствования этого огромного клиентского сегмента. Однако непредвиденным событием является обилие нетрадиционных кредиторов, выходящих на рынок с уникальным преимуществом.

Торговые площадки, такие как Amazon и Alibaba, занимают место за столом - и могут полностью изменить пространство. Эти отраслевые гиганты опережают банки, сдерживаемые устаревшими моделями оценки рисков, которые создают заметные слепые пятна на мелких предприятиях малого и среднего бизнеса. Фактически, Amazon ссудил 3 миллиарда долларов более чем 20 тысячам малых и средних предприятий с момента запуска своей программы кредитования в 2011 году. Более поздние участники, претендующие на часть в значительной степени неиспользованного рынка, - это судоходные и логистические компании, а также другие маловероятные технические гиганты. Какие преимущества у каждой компании? Данные. Это преимущество дает им возможность принимать информированные решения о кредитовании на своих рынках.

Такие компании, как Lending Club, Kabbage и SoFi, поставили цель разделить крупные банки во время Fintech 2.0. В 2019 году мы переживаем еще одну эволюцию - эру перегруппировки услуг небанковскими кредиторами. Есть явные причины, по которым кредиторы электронной коммерции являются логической частью головоломки. Такие компании, как Amazon и Alibaba, имеют полную видимость своих продавцов и пользователей с момента, когда пользователь начинает поиск продукта до оплаты. Даже такие гиганты, как Google или Facebook, не могут сравниться с таким уровнем видимости. Это дает этим гигантам электронной коммерции значительное преимущество в использовании асимметрии информации для выявления квалифицированных заемщиков и увеличения капитала.

Кроме того, кредитный бизнес продолжает стремиться к масштабу и эффективности. Если вы не банк, единственный способ быть прибыльным и конкурентоспособным в этом низкомаржинальном бизнесе - это иметь значительные масштабы. Учитывая, что эти гиганты уже обрабатывают платежи, для них естественный и интуитивно понятный прогресс в кредитовании.

Глядя на логистические компании, занимающиеся кредитованием МСП, а именно лидеров, включая Maersk, UPS Cargo Finance и Flexport, вы обнаружите как интересные параллели с рыночными кредиторами, так и другие явные движущие силы и преимущества. Возможно, самый мощный ресурс, который есть у этих тяжеловесов, - это непревзойденный доступ к данным цепочки поставок. Казалось бы, приземленная статистика, полученная из данных о заказах на закупку, отгрузок и истории платежей, наряду с точками макроотраслевых данных, извлеченных из тенденций в сфере грузоперевозок и логистики, становится мощным инструментом для оценки рисков и высвобождения капитала для кредитования невидимых предприятий.

Помимо прямой финансовой выгоды от кредитования, основная причина, по которой все эти альтернативные кредиторы выходят на рынок, заключается в косвенной выгоде за счет финансирования своего текущего списка клиентов. Если клиенты получат доступ к доступному оборотному капиталу, они смогут покупать и продавать больше материалов. Это приводит к увеличению доходов от основного бизнеса для компаний, занимающихся доставкой, логистикой и электронной коммерцией. По отдельности, многие из этих крупных организаций просто имеют ресурсы - либо в виде значительного излишка денежных средств на их балансах, либо благодаря доступу к кредитной линии, которую можно использовать.

Совсем недавно появляется новый пример этой тенденции, на этот раз с удивительными техническими тяжеловесами - и без такой же степени очевидных рыночных преимуществ или немедленных прямых выгод. Первая в этом списке - райдшеринговая компания Grab; конкурент Uber, который выкупил бизнес бренда в Юго-Восточной Азии. С помощью нового инвестиционного подразделения и программы акселераторов компания расширяет финансирование для стартапов-единомышленников, находящихся на стадии роста, с конечной целью - объединить их услуги под более крупным зонтиком Grab. В таких регионах, как Юго-Восточная Азия, где банки не могут удовлетворить потребности малого и среднего бизнеса в финансировании из-за устаревших моделей кредитного андеррайтинга и менее зрелого кредитного рынка, это может быть многообещающим решением. У технологических гигантов есть опыт, точка зрения на макроиндустрию и капитал, чтобы поддержать свою отрасль и обеспечить рост там, где традиционное кредитование не оправдывает ожиданий.

Когда дело доходит до устойчивости новых кредиторов и долгосрочного воздействия на финансовую отрасль, это зависит от нескольких факторов. У традиционных кредиторов есть два преимущества, которые дают им преимущество перед кредиторами в области технологий, электронной коммерции и логистики. Во-первых, стоимость капитала для банков близка к нулю, потому что у них есть вклады, застрахованные FDIC. Возможно, наиболее важно то, что крупные банки имеют огромное распределение - филиалы, давние отношения с клиентами и широкий спектр финансовых продуктов - все это гарантирует, что их отношения с клиентами останутся прочными. Хотя это, безусловно, помогает укрепить позиции традиционных банков, этого может оказаться недостаточно, чтобы выжить в долгосрочной игре. Банки и регулирующие органы должны рассмотреть способы сохранения конкурентоспособности, такие как использование альтернативных данных для поддержки кредитных профилей для оценки рисков и внедрение искусственного интеллекта для повышения точности и сроков утверждения.

Между тем, большая часть рынка кредитования МСП находится в свободном доступе. Остается неясным, воспользуются ли новые нетрадиционные, но хорошо позиционируемые участники рынка кредитования.

В течение последних нескольких лет у нас была благоприятная кредитная среда, которая является хорошим предзнаменованием для новичков в кредитовании малого и среднего бизнеса. Хотя я не осмелюсь предсказать точное время - будь то год, два или пять - но я знаю, что эта среда скоро изменится. Как только кредитный цикл начнет ужесточаться, нетрадиционные игроки резко откажутся от этих услуг, потому что кредитование просто не является частью их основного бизнеса.

Тем не менее, это будет варьироваться в глобальном масштабе, поскольку, безусловно, есть несколько географических регионов, таких как Сингапур и Индонезия, где правительства будут продолжать подталкивать как банки, так и небанковские организации делать больше для МСП, чтобы поддержать их критическое положение в этих странах ». экономики. В конце концов, я ожидаю, что гонка за закрытие дефицита кредитования окажется наиболее плодотворной для самих МСП - в конце концов, усиление конкуренции всегда полезно для клиентов, поскольку указывает на более низкую стоимость капитала, более качественные услуги и множество новых опции.

О Кене Со, основателе и генеральном директоре Flowcast

Кен - основатель и генеральный директор Flowcast. До основания Flowcast Кен имел более 20 лет опыта в сфере развития бизнеса, слияний и поглощений и инжиниринга. За свою карьеру он заключил сделки M&A и стратегическое партнерство на сумму более 4 миллиардов долларов. Он провел в Кремниевой долине всю свою карьеру, начав с должности инженера по аппаратному обеспечению и став одним из изобретателей первого в мире чипа энергонезависимой памяти 3D. Он получил степень магистра делового администрирования в Калифорнийском университете в Беркли, степень магистра электротехники в Иллинойском университете Урбана-Шампейн и степень бакалавра электротехники в Университете Ватерлоо. На сегодняшний день Кен имеет 13 патентов и выступал на многочисленных конференциях по всему миру.

О Flowcast

Flowcast использует свои запатентованные методологии машинного обучения для создания высокопроизводительных прогнозных моделей, которые оценивают риски и позволяют кредиторам открывать кредиты для предприятий любого размера в любом масштабе. Модели Flowcast предлагают беспрецедентную объяснимость в понимании первопричины кредитоспособности бизнеса, риска просрочки платежа, своевременности погашения и вероятности размывания погашения. В отличие от традиционных оценок рисков, решение на основе API обновляет и отслеживает оценку рисков заемщика в режиме реального времени на основе альтернативных данных и собственных данных Flowcast, позволяя глобальным корпорациям, финансовым учреждениям и страховым компаниям во всем мире изменить способ кредитования. оценка сделана.