Металлы используются в самых разных областях нашей повседневной жизни. Постоянной проблемой для ряда компаний в цепочке поставок, включая производителей и дистрибьюторов, является управление колебаниями цен. Цены на сырье становятся все более неустойчивыми после последнего финансового кризиса и постоянно меняются из-за ряда факторов.

Полный эффект волатильности трудно измерить, но обычно он рассматривается как отрицательный, поскольку он несет с собой неопределенность в отношении будущих уровней цен. Когда производители и потребители не имеют четкого представления о том, какими могут быть будущие цены, страдает планирование на будущее, и они с меньшей вероятностью будут инвестировать в новое производство или применение металла.

Цены на железную руду резко выросли в этом году, возрождение, вызванное сокращением поставок, что снова привело к трудным временам для сталелитейных заводов, использующих этот материал. Учитывая, что за последние три года цены колебались от 40 до 120 долларов за тонну, аналитики прогнозировали, что цена вырастет во времена бума в начале 2014 года.

Как основной ингредиент стали, железная руда является одним из самых продаваемых товаров в мире и может влиять на цены на материалы, используемые во всем, от автомобилей до небоскребов. По данным отрасли, мировая сталелитейная промышленность использует примерно 2 миллиарда метрических тонн железной руды, а также металлургический уголь и переработанную сталь для производства 1,7 миллиарда тонн стали в год.

За последние 10 лет цены на алюминий изменились с 1300 до 2700 долларов за метрическую тонну. В то время как стоимость меди выросла с 4500 до 7200 долларов за метрическую тонну за последние 5 лет.

Такие компании, как производители, в значительной степени зависят от волатильности цен на сырьевые товары. Рост цен означает разрыв между снижением маржи и перекладыванием затрат на клиентов (что часто невозможно). В настоящее время наиболее распространенными способами борьбы с волатильностью цен среди производителей являются:

  • Ничего не делать: позволять денежным потокам и прибылям и убыткам колебаться в тандеме с ценами на сырьевые товары, что особенно распространено среди МСП.
  • Контракты на поставку с фиксированной ценой: они дают уверенность, но предполагают высокие наценки и устраняют не только риск убытков, но и возможность получить выгоду от снижения цен.
  • Хеджирование: фьючерсы, опционы, форварды и свопы — для тех, кто достаточно крупен, чтобы их себе позволить
  • Бухгалтерский баланс: откладывание денежных средств для внутреннего покрытия колебаний затрат — для тех, кто может сэкономить наличные деньги.

Если вы ищете новый способ управления волатильностью цен, взгляните на ChAI. ChAI сочетает в себе обширный опыт товарных рынков с глубокими возможностями искусственного интеллекта (ИИ) и превосходным доступом как к существующим, так и к альтернативным источникам данных (включая спутниковые и морские), чтобы делать прогнозы цен на сырьевые товары на временной горизонт от одного месяца до одного года. Миссия ChAI состоит в том, чтобы смягчить негативное влияние ценового риска на денежные потоки для покупателей и продавцов товаров.

Первоначально опубликовано на https://www.chai-uk.com 4 сентября 2019 г.