Вполне разумно сделать два радикальных заявления о Renaissance Technologies ...
- При среднегодовом темпе роста 66% с 1988 года (да, вы правильно прочитали) и годовом коэффициенте Шарпа, который иногда колеблется в районе 6,5 (здесь тоже нет опечаток), Renaissance Technologies до настоящего времени, возможно, является самым успешным хедж-фондом в мире.
- Также он самый секретный. В первый раз, когда я услышал об этом от профессора Игнасио, я попытался - безуспешно - узнать больше о фонде и его стратегии через всезнающего Бога, более известного как Google. Но, несмотря на это, получил немного, несмотря на то, что сегодня в мире гиперсвязей. В LinkedIn должен быть кто-то, кто там работал, верно? Что ж, попробуй.
Теперь он стал немного менее секретным, благодаря этой новой увлекательной книге Грегори Цукермана, писателя WSJ. Это интересная история Возрождения, его первоначальной борьбы, личных и профессиональных партнерских отношений, разорванных с годами, сильной неприязни к тому, чтобы быть в центре внимания, и того, насколько сильная политическая принадлежность во время избирательной кампании Трампа для POTUS привела к одному из самых больших кризисов. Не вдаваясь в подробности, вот мое краткое изложение того, что делает его таким интересным чтением.
Книга изобилует интересными наблюдениями. Среди прочего, что делает Renaissance Technologies уникальной, так это то, что они обычно нанимают только тех, у кого есть определенная родословная: в основном математика, физика и количественное образование. Излишне говорить, что вам лучше иметь очень сильную квалификацию, если вам интересно. На момент написания этого блога даже беглый взгляд на их текущие вакансии показывает, что у них мало (или нет) места для обычных экспертов в области финансов и инвестиций.
Еще одна освежающая особенность книги заключается в том, что это определенно не одна из тех биографий, которые быстро превращаются в одностороннюю агиографию, посвященную всем похвалам. Фактически, это даже намекает на некоторые эксцентричности главного героя. Несколько случаев, упомянутых в книге о его привычке к постоянному курению, довольно забавны. Это также привлекает внимание к «лицемерию» Саймонса: пожертвование в фонд «Америка для математики», с одной стороны, и уговоры лучших математических умов для работы в Renaissance, с другой.
Довольно трогательная часть истории Симонов - невероятная и в некоторой степени непостижимая дихотомия между его личной и профессиональной жизнью. Кто-то, кто явно был математическим гением, имел счастье учиться в Лиге плюща, получил развязку для создания факультета математики (для Университета Стоуни-Брук), когда ему было на пороге 30-летнего возраста, что, вероятно, привело к большему накоплению богатства. чем более знаменитые, чем он (включая Баффета и Сороса), также имел ужасное несчастье перенести безвременную кончину двух его сыновей, за одним из которых последовал другой, не имеющий отношения к делу, инцидент всего несколько лет спустя.
Если вы приехали из мира инвестиций, вы можете найти книгу, от которой невозможно оторваться. Даже когда лучшие математики смогли выяснить, как зарабатывать деньги на других классах активов (фиксированный доход, валюта и товары), фондовый рынок оказался совершенно другим зверьком, и им потребовалось почти десятилетие, чтобы «приручить» его.
Для тех из нас, кто занимается машинным обучением, интригует тот факт, что Renaissance исследовал и использовал довольно много техник (скрытые марковские модели, поиск скрытых закономерностей и аномалий, эффект скольжения, бихевиоризм) еще в 1990-х годах. , задолго до того, как остальной мир догнал его. Их внутренние споры о том, чтобы потратить миллиарды на получение большего количества данных, использовать альтернативные данные, отсутствие объяснимости и то, стоит ли доверять моделям, даже когда они, кажется, теряют деньги, - это в значительной степени проблемы, с которыми сообщество машинного обучения имеет дело даже сегодня. Я просто не могу не задаться вопросом, чем должны быть ребята из Renaissance в 2020 году.
Возможно, для этого нам придется дождаться продолжения этой книги. А пока желаю приятного чтения .. :)
