Насколько абстрактна тяга в глубоких технологиях?
«Доказательство деловой активности для стартапов Deep Tech представляет собой проблемы, уникальные для мира венчурного капитала. Каков подход Speedinvest? »
Авторы Доминик Ламберси, Марсель ван дер Хейден и Алекс Жигарев
Как мы определяем развитие бизнеса - это один из первых вопросов, который нам задают, когда мы представляемся инвесторами Deep Tech. Конечно, существует множество других загадок, связанных с индустрией Deep Tech. Вот почему мы решили пролить свет на печально известный темный сектор. Для этого Марсель ван дер Хейден и Алекс Жигарев из команды Speedinvest Deep Tech провели виртуальную сессию Спросите нас о чем угодно с основателями.
Выводы из нашего разговора, в том числе то, как мы определяем привлекательность Deep Tech, мысли об искусственном интеллекте и машинном обучении, а также советы по привлечению сильного последующего инвестора, можно прочитать ниже.
К вашему сведению: если вы хотите посетить будущие мероприятия, организованные Speedinvest Deep Tech, или у вас есть какие-либо вопросы, на которые вы бы хотели, чтобы мы ответили в будущих статьях в блогах или AMA, пожалуйста, зарегистрируйтесь и поделитесь с нами своими идеями « здесь".
# 1 - Как мы определяем тягу в Deep Tech?
Следите за обновлениями! Скоро мы опубликуем специальную статью в блоге о привлечении Deep Tech.
«Для нас, чтобы инвестировать в стартап Deep Tech, важно, чтобы мы видели первые признаки интереса рынка / клиентов. Мы все любим технологии и новые технологические инновации, но мы очень стараемся не вкладывать средства в поиск решений проблем ».
Марсель: Что нужно понимать с точки зрения развития Deep Tech, так это то, что большинство стартапов Deep Tech, которые мы рассматриваем, обычно продаются корпоративным клиентам. Это подразумевает длительные циклы продаж до тех пор, пока, наконец, не будет подписан многолетний контракт и не будет зафиксирована текущая выручка. По нашему опыту, мы говорим о сроках от 6 до 12 месяцев.
Построение успеха в Deep Tech часто начинается с ранних доказательств концепции (PoC), подтверждающих, что решение стартапа решает реальную, достаточно ценную и немедленную проблему. Эти PoC не обязательно должны оплачиваться. Поскольку некоторые из наших ключевых моментов в Deep Tech относятся к области AI / ML, мы иногда сталкиваемся с бесплатными PoC, которые выполняются для накопления и использования большего количества данных. Это может быть хорошей стратегией для основателей по улучшению своего продукта. Однако он свидетельствует о более сильном интересе и преданности вашего клиента, если основное соглашение подкреплено финансовыми обязательствами.
В общем, мы всегда будем оценивать вероятность того, что сможем превратить PoC в полноценных платежеспособных клиентов с долгосрочными финансовыми / договорными обязательствами. Это упражнение дает нам лучшее представление о потенциальных будущих прибылях. Здесь мы часто звоним клиентам, чтобы нарисовать себе картину ситуации. Насколько сильно болит проблема? Насколько клиенты заинтересованы в предлагаемом решении? Какую ценность создает новый инструмент? Кроме того, мы, как правило, обращаемся к нашей сети с рекомендациями, которые могут быть потенциальными клиентами, но еще не привлекли стартап, чтобы получить более объективный взгляд на рынок.
За пределами компаний, нацеленных на корпоративных клиентов «сверху вниз», мы видим растущее число стартапов, которые «входят в состав предприятия» путем создания больших / активных сообществ отдельных лиц (например, разработчиков, ИТ-специалистов, специалистов по безопасности, специалистов по данным) на основе открытого исходного кода или « freemium »продукты. Мы считаем, что это отличный и проверенный способ выхода на рынок. Это позволяет компании и нам как инвесторам получить ранний сигнал - с лучшим соотношением сигнал / шум - о том, насколько заинтересованы клиенты, как они используют продукт, что им нужно и т. Д.
Нам очень нравятся основатели, которые фундаментально бросают вызов сегодняшним технологиям. Однако для нас, чтобы инвестировать в стартап Deep Tech, важно, чтобы можно было наблюдать некоторые из этих ранних признаков проверки клиентов, объясняющих жизнеспособность рынка.
# 2 - Что вы думаете о рынке искусственного интеллекта и машинного обучения?
«Искусственный интеллект по своей сути является технологией, позволяющей использовать различные формы машинного обучения, в широком спектре секторов и отраслей».
Алекс: Трудно определить единый постоянный рынок искусственного интеллекта и машинного обучения. Искусственный интеллект в своей основе является технологией, позволяющей использовать различные формы машинного обучения в самых разных секторах и отраслях. Таким образом, нельзя сказать, что на рынке ИИ ситуация улучшится, потому что спрос на ИИ будет расти. Вы должны принять во внимание площадь, на которую он наносится.
Приведем наглядный пример. Подумайте об умных механизмах ценообразования, которые обрабатывают миллионы наблюдений клиентов, чтобы получить ценник, позволяющий компании взимать плату с еще более высокой степенью ценовой дискриминации. У нас есть два стартапа, специализирующихся на создании решений для двух разных секторов. Скажем, авиаперелеты и электронная коммерция. На первый взгляд оба механизма цен хотят оптимизировать цену в соответствии с желанием отдельного клиента платить, однако в обоих этих секторах базовые данные и используемые модели будут далеки друг от друга. Кто, по вашему мнению, окажется на выигрышном рынке? В нашем нынешнем мире, где запрещено путешествовать, это, безусловно, будет мир электронной коммерции.
В последние месяцы мы наблюдали появление MLOps и AutoML, секторов, которые можно свести к инструментам разработки для инженеров машинного обучения и специалистов по обработке данных. Рассматривая эти инструменты, мы предвидим большой потенциал, помогая нынешнему персоналу, работающему с данными, сделать свою работу более эффективной и простой для внедрения в производство.
# 3 - Какие три вопроса учредитель должен задать инвестору перед подписанием списка условий?
Наш партнер-основатель, Майкл Шустер, написал подробную статью в блоге на эту тему. Если вы ищете исчерпывающее руководство по поиску и оценке последующих инвесторов, ознакомьтесь с ним!
Вернемся к нашей AMA и тройке лучших слов Алекса:
«Спросите своего инвестора, чего вы можете ожидать в плане поддержки помимо капитала, и какой уровень интенсивности будет иметь общение».
Например, будут ли они быстро просматривать пять слайдов отчетности по ключевым показателям эффективности на ежеквартальных заседаниях совета директоров или будут усердно работать с вами каждую неделю, чтобы помочь вам устранить препятствия на пути к росту?
«Обязательно спросите инвестора о том, какой объем комплексной проверки (DD) будет проведен до и после подписания списка условий».
Почему? Общение с другими потенциально может сделать сделку более конкурентоспособной. Благодаря быстрому подписанному списку условий некоторые инвесторы получают определенную степень эксклюзивности в вашей сделке. В крайних случаях, когда им не нравятся определенные аспекты, они найдут способ отказаться от своих обязательств, оставив в вашем раунде пустое место.
«Спросите у другой стороны вашего списка условий вступительные слова для основателей их портфолио».
Сделайте домашнее задание - исследуйте своего потенциального инвестора! Поговорите с людьми, у которых есть опыт работы бок о бок с этим конкретным инвестором. Они будут лучшим источником, который даст вам честное представление о том, что происходит за кулисами.
Пропустили AMA или есть дополнительные вопросы? Присоединяйтесь к нашему следующему мероприятию Deep Tech!
Зарегистрируйтесь здесь, чтобы получать новости о будущих мероприятиях, проводимых командой Speedinvest Deep Tech. Мы сотрудничаем с выдающимися предпринимателями, опытными отраслевыми экспертами и инвесторами, заинтересованными в диссертациях, чтобы подпитывать стартапы, которые формируют стек технологий завтрашнего дня.
